La mère du prince Siegfried organise un bal au cours duquel il devra choisir une épouse. Siegfried se rend durant la nuit dans la forêt, il voit passer une nuée de cygnes. Il s'apprête à tirer avec son arbalète, mais se ravise : devant lui se tient la belle princesse Odette. Le sorcier Rothbart a jeté un sort à cette dernière : le jour, elle se transforme en cygne, la nuit elle redevient femme.