Le vieux Balouga est malade et seules les algues rouges de la grotte du diable pourraient le sauver. Faisant fi du danger, Arc-en-ciel décide d'aller les chercher avec l'aide du petit poisson bleu. Mais la peur le submerge tellement qu'il voit des monstres partout. Comprenant qu'ils ne sont le fruit que de son imagination, il continue sa quête.