Un conte fantastique dans l'univers du cirque. Miles Mercredi est un orphelin vivant dans un tonneauqu'il partage avec son ours en peluche. Un jour, il croise un cirque et ses étranges protagonistes: un tigre vient lui parler, l'acrobate Petite, un ange tombé du ciel, lui demande de l'aide. Milesva alors partir pour le Palais du rire, un endroit pas drôle du tout...